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中国银行交易银行部副总经理 刘云飞《中国外汇》：虚假贸易融资是监管部门近年来严厉打击的对象之一。对于银行来说，虚假贸易融资危害和影响主要体现在哪些方面？刘云飞：虚假贸易融资对银行的危害是巨大的。一是加大了银行的信用风险。贸易融资业务是在背景真实的情况下，基于对客户生产经营、交易模式、资金需求、货物流转等基本情况的分析，为其提供的量体裁衣式的产品组合应用或结构化安排。背景真实性是实现贸易融资业务自偿性的前提条件。贸易流是贸易融资业务的本质，贸易流转换成的现金流是业务的第一还款来源。而没有真实的贸易背景或因账期不匹配导致回款资金被挪用，第一还款来源就成为“无本之源”。在客户信用下滑，无力用其他资金归还银行融资款项时，银行信贷资金将会发生损失。如果虚假贸易融资业务规模较大，在特殊情况下集中爆发，甚至可能引发区域性银行系统性风险，如2014年的青岛港事件。二是制约了银行支持实体经济的能力。在当前银行信贷资源有限的情况下，单纯以融资、套利为目的的融资性贸易，将影响银行支持实体经济的贸易融资业务需求，变相导致银行资金运行的“脱实向虚”。

商誉产生于收购环节，是溢价收购的产物，这其中有多少是合理的，有多少是不合理的，有多少是利益输送，外人难以判断。而上市公司高溢价收购的钱最终是由投资者买单，上市公司的董监高却无需为此承担责任。因此，一些董监高们“崽卖爷田不心疼”，在并购过程中“乱慷投资者之慨”，肆无忌惮地进行高溢价收购。上市公司的商誉也因此大量增加。

凭借成熟的商业模式，家乐福在短短几年内就在中国多个城市开店。2006年，家乐福在中国门店数突破100家。坐拥广阔的市场，鲜有竞争对手的冲击，家乐福中国尽享先驱者带来的红利。不过好景不长，在激烈的商业圈中，家乐福中国却渐渐失去了竞争力。从2009年开始，家乐福中国开始走了下坡路，2010年起陆续在中国关店。2010年，家乐福在华门店数被沃尔玛反超。

庭审中，检察机关出示了相关证据，被告人缪瑞林及其辩护人进行了质证，控辩双方在法庭的主持下充分发表了辩论意见，缪瑞林进行了最后陈述并当庭表示认罪悔罪。人大代表、政协委员、新闻记者及社会各界群众近40人旁听了庭审。庭审最后，法庭宣布休庭，择期宣判。

当然，这些经济和地理差异不仅限于美国黑人社区，在以西班牙语为主的社区贫困率相对也比较高。生活在这些相对比较贫穷地区的美国人面临一系列挑战：就业市场疲软，投资有限，企业家不足。而这些又都是密不可分的。这无疑给美国的政策制定者们提出了艰巨的挑战。

《中国外汇》：从市场参与者的角度，您认为未来银行应该如何防控虚假贸易融资的风险？对于同业及监管部门有哪些建议？刘云飞：当前，传统的贸易融资业务已经由单证项下融资服务发展到综合性服务，从单一客户向产业链延伸，从线下办理转向电子化服务。在这种形势下，一方面，商业银行要继续深入落实展业三原则。要以KYC为核心，加强适配性和合理性分析，牢牢把握贸易融资产品风险管理边界，回归贸易融资业务本质，在企业信用状况与社会体系建设未有实质性转变的情况下，继续将防控虚假贸易融资作为重要工作，确保贸易背景的真实性，防范贸易融资功能异化。另一方面，要运用金融科技选客控险，为贸易背景审核提供智能化支持。随着单据电子化的快速发展，未来对单据表面真实性的审核将逐步弱化。银行要紧跟形势，加快推进金融科技发展，提升数据整合能力，借助大数据、云计算、人工智能等新科技，将内外部海量信息数字化，通过系统整合和交叉验证，对企业进行立体式的画像，研究设计大数据选客控险模型，为贸易背景审核提供智能化支持。